长庆元年，公元821年春季正月辛丑日，穆宗前往圆丘祭祀昊天上帝，大赦天下，改年号为长庆。诏令河北各道，分别核定两税的征收标准。
门下侍郎、同平章事萧俛，为人正直清廉，十分爱惜朝廷的官职，很少举荐提拔官员。西川节度使王播大力进献财物，并且用重金结交宦官，谋求担任宰相，段文昌又在朝中为他多方周旋。穆宗于是下诏征召王播前往京城。萧俛多次在延英殿据理力争，说：“王播为人奸邪谄媚，朝野上下议论纷纷，不能让他玷污宰相的职位。”穆宗没有听从萧俛的劝谏，萧俛于是请求辞官。己未日，王播抵达京城。壬戌日，萧俛被罢免宰相职务，改任右仆射。萧俛坚决推辞仆射一职，二月癸酉日，朝廷改任他为吏部尚书。
卢龙节度使刘总自从杀死父兄后，心中常常疑虑不安，屡次梦见父兄化为厉鬼作祟。他经常在节度使府中供养几百名僧人，让他们日夜诵经做法事，每次处理完政务退朝后，就躲进僧房；有时住在其他房间，就会惊恐不安，无法入睡。到了晚年，他的恐惧心理越发严重。同时他也看到河南、河北的藩镇都已归顺朝廷，己卯日，刘总上奏朝廷，请求辞官出家为僧，还请求朝廷赏赐一百万缗钱，用来犒劳将士。
穆宗当面晓谕西川节度使王播，命令他返回镇所，王播却屡次上奏表，请求留在京城。恰逢中书侍郎、同平章事段文昌请求辞官，壬申日，朝廷任命段文昌为同平章事，充任西川节度使；任命翰林学士杜元颖为户部侍郎、同平章事。杜元颖是杜淹的六世孙。
这时，回鹘保义可汗去世。
三月癸丑日，朝廷任命刘总兼任侍中，充任天平节度使；任命宣武节度使张弘靖为卢龙节度使。乙卯日，任命权知京兆尹卢士玫为瀛莫观察使。
丁巳日，朝廷下诏，任命刘总的兄弟子侄全部担任官职，对卢龙军的大将僚佐也应当破格提拔，免除当地百姓一年的赋税徭役，赏赐军士一百万缗钱。
戊午日，穆宗立皇弟李憬为鄜王、李悦为琼王、李惸为沔王、李怿为婺王、李愔为茂王、李怡为光王、李协为淄王、李憺为衢王、李惋为澶王；立皇子李湛为景王、李涵为江王、李凑为漳王、李溶为安王、李瀍为颍王。
刘总再次上奏朝廷，恳切请求出家为僧，并且请求将自己的私人宅邸改建成佛寺。穆宗下诏赐刘总法名大觉，赐佛寺名为报恩寺，派遣宦官携带紫色僧服以及天平节度使的旌节斧钺、侍中的任命文书，一同赐给刘总，让他自行选择。诏书还没有送到，刘总已经剃发为僧。将士们想要阻拦挽留他，刘总斩杀了其中带头的十几个人，连夜将节度使的印信和旌节授予留后张，然后悄悄逃走。等到天亮，军中才知道这件事。留后张上奏朝廷，声称刘总下落不明。癸亥日，刘总在定州境内去世。
翰林学士李德裕是李吉甫的儿子，因为中书舍人李宗闵曾经在科举对策中讥讽指责他的父亲，所以对李宗闵心怀怨恨。李宗闵又和翰林学士元稹争夺官位，两人产生了嫌隙。右补阙杨汝士和礼部侍郎钱徽共同掌管科举考试，西川节度使段文昌、翰林学士李绅各自写信给钱徽，嘱托他关照自己所推荐的进士。等到放榜时，段文昌、李绅所嘱托的人都没有考中，考中进士的人里，郑朗是郑覃的弟弟，裴譔是裴度的儿子，苏巢是李宗闵的女婿，杨殷士是杨汝士的弟弟。段文昌于是对穆宗说：“今年礼部的科举考试很不公平，所录取的进士都是公卿大臣的子弟，没有真才实学，都是靠打通关节才考中的。”穆宗就这件事询问各位翰林学士，李德裕、元稹、李绅都异口同声地说：“确实和段文昌说的一样。”穆宗于是命令中书舍人王起等人对中举的进士进行复试。夏季四月丁丑日，穆宗下诏罢黜郑朗等十人的进士资格，将钱徽贬为江州刺史，李宗闵贬为剑州刺史，杨汝士贬为开江县令。有人劝说钱徽，让他把段文昌、李绅嘱托自己的书信呈交给穆宗，穆宗一定会醒悟过来。钱徽说：“如果我问心无愧，那么得失成败都是一样的，为什么要呈递别人的私人信件呢？这难道是读书人和君子应该做的事吗！”说完就取出书信，全部烧掉了，当时的人都称赞他的品行。李绅是李敬玄的曾孙，王起是王播的弟弟。从此以后，李德裕和李宗闵各自结成朋党，相互倾轧争斗，持续了将近四十年。
丙戌日，朝廷册封回鹘的新任君主为登啰羽录没密施句主毘伽崇德可汗。
五月丙申朔日，回鹘派遣都督、宰相等五百多人前来唐朝，迎娶太和公主。壬子日，盐铁使王播上奏朝廷，请求酌定茶叶专卖的税额，每一百文钱的茶叶，加收五十文钱的赋税。右拾遗李珏等人上奏疏劝谏，认为：“茶叶专卖制度，是在贞元年间国家多事之秋才开始实行的。如今天下太平，应当废除这些横征暴敛的名目，现在反而要增加赋税，百姓什么时候才能卸下沉重的负担呢！”穆宗没有听从他们的劝谏。
丙辰日，建王李恪去世。癸亥日，朝廷将太和长公主下嫁给回鹘崇德可汗。太和公主是穆宗的妹妹。吐蕃得知唐朝和回鹘联姻的消息后，六月辛未日，出兵入侵青寨堡，盐州刺史李文悦率军击退了吐蕃军队。戊寅日，回鹘上奏朝廷说：“我国将派遣一万名骑兵从北庭出发，一万名骑兵从安西出发，抵御吐蕃军队，迎接太和公主。”
当初，刘总上奏朝廷，请求将卢龙镇所管辖的地区划分为三道：将幽州、涿州、营州划为一道，请求朝廷任命张弘靖为节度使；将平州、蓟州、妫州、檀州划为一道，请求朝廷任命平卢节度使薛平为节度使；将瀛州、莫州划为一道，请求朝廷任命权知京兆尹卢士玫为观察使。张弘靖以前在河东担任节度使时，因为为政宽厚简约，深得民心。刘总和他的辖境相邻，早就听说过他的声望，又因为燕地百姓桀骜不驯的风气已经持续了很长时间，所以推举张弘靖接替自己，来安抚燕地的百姓。薛平是薛嵩的儿子，熟悉河朔地区的风俗，而且对朝廷竭尽忠诚。卢士玫是刘总妻子的族人。刘总又挑选麾下那些战功卓着、勇猛强悍、难以控制的老将，如都知兵马使朱克融等人，把他们全部送到京城，请求朝廷加以奖励提拔，让燕地的人都产生羡慕朝廷官禄爵位的念头。刘总又向朝廷进献了一万五千匹战马，然后才剃发离开卢龙镇。
当时穆宗正沉迷于设宴游乐，不关心天下的政务。崔植、杜元颖两人没有深谋远虑，不懂得事关国家安危的大体，只是一味地尊崇张弘靖，仅仅分割出瀛州、莫州两个州，让卢士玫统领，其余各州都由张弘靖统一管辖。朱克融等人长期客居京城，生活困顿，以至于要靠乞讨度日，他们每天都前往中书省，请求授予官职，崔植、杜元颖却对他们置之不理。等到朝廷任命张弘靖为幽州节度使，就勒令朱克融等人返回幽州军，听候节度使的差遣，朱克融等人都心怀怨恨。
在此之前，河北地区的节度使都能亲自冒着严寒酷暑，和士兵们同甘共苦。等到张弘靖抵达幽州后，他举止雍容，态度骄贵，在成千上万的士兵面前乘坐轿子，燕地的百姓都十分惊讶。张弘靖性格庄重沉默，妄自尊大，到任后过了十天才到厅堂处理一次政务，宾客和将吏们很少能听到他说话，他和将士百姓之间的感情也很疏远，日常政务大多委托给幕僚处理。而他所任用的判官韦雍等人，大多是年轻轻浮的读书人，他们嗜好饮酒，行为豪放不羁，出入节度使府时，前呼后拥，声势浩大；有时夜里返回，烛火照满了整条街道，这些都是燕地百姓以前从未见过的事情。朝廷下诏赏赐一百万缗钱给幽州的将士，张弘靖却扣留了二十万缗钱，用来充作节度使府的日常开支。韦雍等人又克扣士兵的粮食和赏赐，还用法令约束他们，屡次辱骂将吏和士兵为“反叛的贼虏”，还对士兵们说：“如今天下太平，你们这些人就算能拉开两石力的强弓，也不如认识一个‘丁’字！”从此，幽州军中的将士人人心怀怨恨愤怒。
秋季七月甲辰日，韦雍外出时，遇到一名小将骑马冲撞了他的前导卫队。韦雍下令将小将拽下马，想要在大街上用杖刑责罚他。河朔地区的士兵向来不习惯受杖刑，因此拒不服从。韦雍把这件事禀报给张弘靖，张弘靖命令军虞候将小将拘捕治罪。当天晚上，士兵们在军营中齐声鼓噪，发动叛乱，将校们无法制止。乱兵随即攻入节度使府，劫掠张弘靖的财物、女眷，把张弘靖囚禁在蓟门馆，还斩杀了幕僚韦雍、张宗元、崔仲卿、郑埙，以及都虞候刘操、押牙张抱元。第二天，士兵们渐渐心生悔意，全都前往蓟门馆向张弘靖谢罪，请求改过自新，侍奉他为主。前后三次请求，张弘靖都没有回应。士兵们于是相互议论说：“相公一言不发，是不肯赦免我们。军中岂能一日没有主帅！”于是一同去迎接老将朱洄，拥立他为留后。朱洄是朱克融的父亲，当时正因病卧床在家，他以年老多病为由坚决推辞，请求让朱克融担任留后，众人都听从了他的建议。众人认为判官张彻是忠厚长者，没有杀他。张彻却大骂道：“你们怎敢反叛朝廷，很快就要被灭族了！”众人于是一起将他斩杀。
壬子日，群臣给穆宗上尊号为文武孝德皇帝，穆宗大赦天下。
甲寅日，幽州监军向朝廷奏报军乱。丁巳日，穆宗将张弘靖贬为太子宾客、分司东都。己未日，又将他贬为吉州刺史。庚申日，朝廷任命昭义节度使刘悟为卢龙节度使。刘悟因朱克融势力正盛，上奏请求“暂且授予朱克融节度使旌节，再慢慢想办法解决”。朝廷于是仍任命刘悟为昭义节度使。
辛酉日，太和公主从长安出发前往回鹘。
当初，田弘正接受诏命镇守成德，他自认长期与镇州人交战，和他们有父兄般的仇怨，于是率领两千名魏博士兵一同前往镇州，打算留下这些士兵自卫，还上奏请求度支供给他们的军粮和赏赐。户部侍郎、判度支崔倰性情刚愎狭隘，没有深谋远虑，认为魏博、成德各自有军队，担心开了先例，不肯拨给粮草。田弘正四次上奏表，都没有得到回复。迫不得已，他只好遣送魏博士兵返回本镇。崔倰是崔沔的孙子。田弘正对骨肉亲属十分优厚，他的兄弟子侄在长安、洛阳两都的有几十人，竞相奢侈挥霍，每天的花费大约有二十万缗。田弘正动用车辆运输魏博、成德两镇的财物，供给这些亲属，运送的车辆在路上络绎不绝。河北的将士对此十分不满。朝廷下诏赏赐一百万缗钱给成德军，度支却没能按时运送到位，士兵们的不满情绪更加强烈。都知兵马使王庭凑原本是回鹘阿布思的后裔，性情果敢强悍、阴险狡诈，他暗中谋划叛乱，常常挑拣一些小事来激怒士兵。此前因魏博士兵还在，他才不敢发动叛乱。等到魏博士兵离去后，壬戌日夜里，王庭凑勾结牙兵在节度使府鼓噪作乱，斩杀了田弘正以及他的僚佐、随从将吏和家属三百多人。王庭凑自称留后，逼迫监军宋惟澄上奏朝廷，请求授予他节度使旌节。八月癸巳日，宋惟澄将此事奏报给朝廷，满朝震惊。崔倰是宰相崔植的堂兄，所以当时没人敢指责他的罪责。当初，朝廷调换魏博、成德的节度使时，左金吾将军杨元卿曾上奏认为此举不妥，又前往宰相府，详细陈述其中的利害关系。等到镇州发生叛乱，穆宗赏赐杨元卿一条白玉带。辛未日，朝廷任命杨元卿为泾原节度使。
瀛州、莫州将士的家属大多在幽州，壬申日，莫州都虞候张良佐暗中引导朱克融的军队入城，刺史吴晖下落不明。癸酉日，王庭凑派人斩杀冀州刺史王进岌，分兵攻占了冀州。
魏博节度使李愬得知田弘正遇害的消息，身穿素服对将士们下令说：“魏博人之所以能承蒙朝廷的教化，至今安居乐业、富足康乐，都是田公的功劳。如今镇州人不守道义，竟敢杀害田公，这是轻视魏博，以为我们没有能人。诸位蒙受田公的恩惠，应当怎样报答他呢？”众人都悲痛大哭。深州刺史牛元翼是成德的良将，李愬派人把宝剑、玉带赠给他，说：“从前我的先人用这把剑立下大功，我又用它平定了蔡州。现在我把它授予你，希望你努力铲除王庭凑！”牛元翼带着宝剑和玉带到军中示众，回应说：“我愿拼死效力！”李愬正要出兵，却突然生病，没能成行。牛元翼是赵州人。
乙亥日，朝廷起用前任泾原节度使田布为魏博节度使，命他乘坐驿马赶赴镇所。田布坚决推辞却得不到准许，于是和妻子儿女、宾客诀别说：“我这一去就不回来了！”他撤去所有的旌节仪仗和随从，独自上路。抵达距离魏州三十里的地方时，他披散着头发、赤着双脚，一路痛哭着进入魏州，住进了守丧用的垩室。他每月的俸禄有一千缗，却分文不取，还变卖了祖上留下的家产，得到十几万缗钱，全部用来犒赏士兵。对于军中的老将，他都以兄长之礼相待。
丙子日，瀛州发生军乱，乱兵捉拿了观察使卢士玫以及监军、僚佐，将他们押送到幽州，囚禁在客馆里。
王庭凑派遣部将王立攻打深州，没能攻克。
丁丑日，朝廷下诏命令魏博、横海、昭义、河东、义武各镇军队，分别出兵逼近成德边境。如果王庭凑执迷不悟，就立即进军讨伐。成德大将王俭等五人谋划刺杀王庭凑，事情败露，连同他们的三千部众全部被处死。
己卯日，朝廷任命深州刺史牛元翼为深冀节度使。丁亥日，任命殿中侍御史温造为起居舍人，充任镇州四面诸军宣慰使，前往泽潞、河东、魏博、横海、深冀、易定等道，晓谕各军作战的期限。温造是温大雅的五世孙。己丑日，任命裴度为幽州、镇州两道招抚使。
癸巳日，王庭凑率领幽州的军队包围了深州。
九月乙巳日，相州发生军乱，乱兵斩杀了刺史邢濋。
吐蕃派遣礼部尚书论讷罗前来唐朝请求会盟。庚戌日，朝廷任命大理卿刘元鼎为吐蕃会盟使。壬子日，朱克融的军队焚烧抢掠易州、涞水、遂城、满城等地。
自从实行两税法以来，钱币的价值日益增高，货物的价格却越来越低，百姓缴纳的赋税，比最初增加了三倍。朝廷下诏命百官商议改革这一弊端的办法。户部尚书杨于陵认为：“钱币是用来衡量各种货物价值、促进流通周转的，应当让它在民间流转分散，不应囤积起来。现在官府向百姓征收钱币，却都储藏在官库里。此外，开元年间全国有七十多座铸钱炉，每年铸钱一百万缗；如今只有十几座铸钱炉，每年铸钱十五万缗，而且这些钱还大多积存在商人的家里，或者流入了周边的少数民族地区。再者，大历年间以前，淄青、太原、魏博等地的贸易中，混杂使用铅、铁钱，岭南地区则混杂使用金、银、丹砂、象牙，如今却统一使用铜钱。这样一来，钱币怎么会不贵重，货物怎么会不低廉呢！现在应当下令，让天下百姓缴纳赋税时都用谷物、布帛；同时大量铸造铜钱，严禁囤积钱币以及将钱币带出边塞。这样的话，钱币就会日益增多了。”朝廷采纳了他的建议，开始下令两税都缴纳布匹、丝绸、丝绵，只有盐、酒的专卖税依旧用钱币缴纳。
冬季十月丙寅日，朝廷任命盐铁转运使、刑部尚书王播为中书侍郎、同平章事，依旧兼任盐铁转运使。王播担任宰相后，专门以阿谀逢迎为事，从不谈论国家的安危大事。
朝廷任命裴度为镇州四面行营都招讨使。左领军大将军杜叔良因善于巴结权贵而得到提拔。当时幽州、镇州叛军的势力正盛，各道军队都不敢贸然进军。穆宗想要尽快建立战功，宦官于是举荐杜叔良，朝廷任命他为深州诸道行营节度使。又任命牛元翼为成德节度使。
癸酉日，穆宗命宰相及大臣共十七人，在长安城西与吐蕃使者论讷罗会盟。又派遣刘元鼎和论讷罗一同前往吐蕃，与吐蕃的宰相及以下官员会盟。
乙亥日，朝廷任命沂州刺史王智兴为武宁节度使。此前，武宁军的副使都由文官担任，穆宗听说王智兴有勇有谋，想要任用他到河北平叛，所以特意给予他这个职位以示恩宠。丁丑日，裴度亲自率领军队，从承天军的旧关出兵，讨伐王庭凑。
朱克融派遣军队入侵蔚州。
戊寅日，王庭凑派遣军队入侵贝州。
己卯日，易州刺史柳公济在白石岭击败幽州叛军，斩杀一千多人。庚辰日，横海军节度使乌重胤上奏，在饶阳击败成德叛军。
辛巳日，魏博节度使田布率领全军三万人讨伐王庭凑，驻军在南宫城南，攻克了叛军的两座营寨。
翰林学士元稹与知枢密魏弘简交往密切，他谋求担任宰相，因此深得穆宗的宠信，穆宗遇事常常向他咨询。元稹与裴度原本没有仇怨，但他认为裴度是朝中资深望重的老臣，担心裴度再立战功会得到重用，妨碍自己的升迁之路。所以凡是裴度上奏的军事谋划，元稹大多与魏弘简从中阻挠破坏。裴度于是上奏表，极力陈述元稹等人结党营私、败坏朝政的罪状，认为：“叛贼发动叛乱，只是震动了崤山以东地区；而宫中的奸臣结党，却必定会扰乱天下。这就说明，河朔的祸患是小祸患，宫中的祸患才是大祸患。小祸患，我和诸位将领必定能够铲除；大祸患，如果没有陛下醒悟决断，就无法驱除。如今文武百官，朝野上下，凡是有良知的人无不愤慨，凡是有嘴巴的人无不叹息。只是因为陛下正宠信他们，所以没人敢轻易抵触，担心事情还没办成，灾祸就已经降临。他们不是为国家着想，而是在为自身谋划。自从战乱爆发以来，我所上奏的奏章，内容都关乎紧要事务；而我所接到的诏书，却往往前后矛盾。承蒙陛下委以重任，心意深重，但遭到奸臣压制阻挠的事情，也为数不少。我向来与奸佞宠臣没有仇怨，只是因为我此前请求乘坐驿马前往京城，当面陈述军事方略，而奸臣们最害怕的，就是我揭发他们的过错，所以才千方百计阻止我进京。我又请求与各军一同进军，见机讨伐叛贼，奸臣们担心我或许会立下战功，就百般加以阻挠，致使军队行动迟缓，拖延时日。我无论进退都受到他们的牵制，意见主张也全被他们蒙蔽阻塞。他们只想让我陷入困境，一事无成。至于天下的治乱，山东的胜负，他们根本就不顾及。臣子侍奉君主，竟然到了这种地步！如果朝中的奸臣全部被罢免，那么河朔的叛贼不用讨伐就会自行平定；如果朝中的奸臣仍然存在，那么即使叛贼被平定了，也没有什么益处。陛下如果不相信我的话，恳请将我的奏表公布出来，让百官一起讨论。如果他们没有受到指责，我甘愿接受惩罚。”裴度接连三次上奏表，穆宗虽然心里不高兴，但因裴度是朝中重臣，迫不得已，于癸未日将魏弘简贬为弓箭库使，将元稹贬为工部侍郎。元稹虽然被解除了翰林学士的职务，但得到的恩宠优待依然和从前一样。
宿州刺史李直臣因贪赃罪应当判处死刑，宦官收受了他的贿赂，为他求情。御史中丞牛僧孺却坚决请求将他处死。穆宗说：“李直臣很有才干，处死他太可惜了！”牛僧孺回答说：“那些没有才干的人，不过是满足于温衣饱食，养活妻子儿女，根本不值得忧虑。朝廷制定法令，正是用来约束制服那些有才干的人的。安禄山、朱泚，都是才干超过常人的人，正是因为法令没能约束住他们，才发动了叛乱。”穆宗听从了他的建议。
横海节度使乌重胤率领全军救援深州，各路军队都依靠乌重胤独自抵挡幽州、镇州叛军的东南面。乌重胤是久经沙场的老将，知道叛贼一时难以攻破，于是按兵不动，观察敌军的破绽。穆宗对此十分恼怒，丙戌日，任命杜叔良为横海节度使，将乌重胤调任为山南西道节度使。
灵武节度使李进诚上奏，在大石山下击败三千名吐蕃骑兵。
十一月辛酉日，淄青节度使薛平上奏，突将马廷崟发动叛乱，已被诛杀。当时幽州、镇州的叛军正在攻打棣州，薛平派遣大将李叔佐率领军队前往救援。棣州刺史王稷供给的军粮物资稍微有些短缺，士兵们心生怨恨愤怒，在夜里溃散逃归，推举马廷崟为首领。马廷崟在沿途收揽逃兵，兵力达到七千多人，径直逼近青州。青州城内兵力薄弱，难以抵挡。薛平拿出府库中所有的财物以及自己的家产，招募士兵，得到两千名精兵，出城迎战，大败叛军，斩杀马廷崟，他的党羽也死了好几千人。横海节度使杜叔良率领各道军队与镇州叛军交战，每次遇到敌军就败北而逃。镇州叛军知道他胆小怯懦，经常率先向他发起进攻。十二月庚午日，监军谢良通上奏，称杜叔良在博野被叛军打得大败，损失了七千多人。杜叔良只身逃回军营，连节度使的旌节都丢失了。
丁丑日，义武节度使陈楚上奏，在望都和北平击败朱克融的军队，斩杀和俘虏叛军一万多人。
戊寅日，朝廷任命凤翔节度使李光颜为忠武节度使、兼深州行营节度使，接替杜叔良的职务。
自从宪宗出兵征伐四方以来，国库已经空虚。穆宗即位后，赏赐身边的亲信以及禁卫各军毫无节制。等到幽州、镇州开战，久战无功，国库已经消耗殆尽，局势难以为继。执政大臣于是商议说：“王庭凑杀害了田弘正，而朱克融只是囚禁了张弘靖，两人的罪责有重有轻。请求陛下赦免朱克融，专门讨伐王庭凑。”穆宗采纳了这个建议。乙酉日，任命朱克融为平卢节度使。
戊子日，义武军上奏，攻破莫州的清源等三座营寨，斩杀和俘虏叛军一千多人。