贞元十年，公元794年春季，正月，剑南、西山一带的羌人、蛮族两万多户前来归降。朝廷下诏加封韦皋为押近界羌、蛮及西山八国使。
崔佐时抵达南诏的都城羊苴咩城，当时吐蕃的几百名使者已经先一步来到南诏。云南王异牟寻还不想让吐蕃知道自己归附大唐的事，便让崔佐时穿上牂柯部族的服装进城。崔佐时不答应，说：“我是大唐的使者，怎能穿小国部族的衣服！”异牟寻迫不得已，只好在夜里迎接他入城。崔佐时当众宣读朝廷的诏书，异牟寻惶恐不安，环顾身边的侍从，大惊失色。但他既然已经决定归顺大唐，便只得抽噎流泪，俯身下跪，接受诏书。郑回暗中拜见崔佐时，把南诏的内情全部告知他，崔佐时因此完全掌握了南诏的真实情况，于是劝说异牟寻把吐蕃的使者全部斩杀，废除吐蕃册封的封号，献上吐蕃赐予的金印，恢复南诏的旧名。异牟寻一一照办。他率领太子寻梦凑等人，与崔佐时在点苍山神祠盟誓。
此前，吐蕃与回鹘为了争夺北庭，爆发了大规模战争，双方死伤惨重。吐蕃向南诏征调一万兵力，异牟寻以国家狭小为由推辞，请求只派出三千人。吐蕃勉强应允，异牟寻便派遣三千士兵先行出发，自己则率领几万大军紧随其后，日夜兼程，袭击吐蕃。两军在神川展开大战，南诏军队大败吐蕃，攻取铁桥等十六座城池，生擒吐蕃五位亲王，降服吐蕃部众十多万人。戊戌日，异牟寻派遣使者前往长安进献捷报。
瀛州刺史刘澭遭到兄长刘济的逼迫，请求西行镇守陇坻，于是率领麾下一千五百名士兵、一万多名百姓前往京城。军队行军途中号令严明，纪律整肃，没有一个人敢擅取百姓的鸡犬。德宗对他大加赞赏，二月丙午日，任命他为秦州刺史、陇右经略军使，治所设在普润。刘澭在军中不设更夫打更，不演奏音乐娱乐。士兵生病，他亲自前去探望；士兵战死，他亲自前去哭悼。
乙丑日，义成节度使李融去世。丁卯日，朝廷任命华州刺史李复为义成节度使。李复是李齐物的儿子。李复征召河南县尉、洛阳人卢坦担任判官。监军薛盈珍屡次干预军政事务，卢坦每次都依据法理予以抵制。薛盈珍常常说：“卢侍御所说的话都出于公心，我本来就不会违背。”
横海节度使程怀直入朝觐见，德宗赏赐他丰厚的财物，然后遣送他返回任所。
夏季，四月庚午日，宣武军发生兵变，留后李万荣出兵讨伐，平定了叛乱。此前，宣武军的三百名亲兵向来骄横跋扈，李万荣十分憎恶他们，便派遣他们前往京西防御吐蕃，亲兵们因此心怀怨恨。大将韩惟清、张彦琳趁机引诱亲兵发动叛乱，攻打李万荣，李万荣出兵击败了叛军。亲兵们四处抢掠后溃散而逃，大多投奔宋州，宋州刺史刘逸准优厚地安抚他们。韩惟清逃奔郑州，张彦琳逃奔东都洛阳。李万荣将叛乱者的妻子儿女几千人全部诛杀。有几名士兵在街市上大喊：“今晚大军就要杀到，城池必将被攻破！”李万荣下令将他们逮捕斩首，上奏朝廷声称这场兵变是刘士宁主使的。庚子日，朝廷将刘士宁流放到郴州。
钦州蛮族酋长黄少卿起兵反叛，包围钦州州城。邕管经略使孙公器上奏朝廷，请求征调岭南的兵力前去救援。德宗没有批准，派遣宦官使者前去宣谕劝解，平息叛乱。
陆贽上奏说：“大赦的诏书颁布已经将近半年，然而遭贬谪流放的官员还没有蒙受皇恩。”于是拟定三份奏疏，准备呈递朝廷。德宗派人对他说：“按照旧例，被贬谪的官员依照大赦的规定酌情调迁，所迁之地不超过三五百里。如今你拟定的调迁方案，似乎有些超越常例，而且大多调往靠近驻军以及交通要道的州县，恐怕不太妥当。”陆贽再次上奏，认为：“君王对待臣下应当心怀诚意，对他们有惩戒阻遏的举措，却没有怨恨猜忌的心思。将臣下斥逐远方，是为了儆戒他们的不恭不敬；甄别宽恕他们的过错，是为了勉励他们改过自新。如果不加儆戒，就会逐渐动用严厉的刑罚；如果不加勉励，就会再次加以贬黜削官。虽然对官员的官职屡次升降，但都不是出于个人的爱憎。执行法令，不过是暂时让他们降职调任；顾念他们的才能，便会逐渐加以提拔任用。官员们知道自己还有被重新任用的机会，谁还不会努力修身立德呢！这样的话，何必担忧纲常秩序被扰乱，何必顾虑臣下心怀怨恨呢！如果因为官员遭到贬谪，就认定他们是奸邪凶顽之徒，长期将他们置于防范禁锢之中，永远列入被摒弃斥逐的行列，那么悔过自新的人就无从弥补过错，怀才不遇的人终究得不到施展抱负的机会。大凡人之常情，身处困窘之境就会图谋变乱，心怀凄苦就会滋生作乱的念头，灾祸或许就会由此而起。如今如果调迁的地点不超过三五百里，那么官员迁徙后的辖境仍然没有脱离原来的道，风土人情反而比原来的州更加恶劣，徒然承受举家迁徙的劳苦，更增添了贬谪流放的烦扰。此外，如今的州府，大多驻扎着军队；各地的疆域，几乎没有闲置的馆驿。将被贬官员调往这些地方，会让人产生疑虑，从情理上来说也不够宽宏。恳请陛下再次斟酌裁定。”德宗生性猜忌多疑，不肯信任臣下，官职无论大小，必定要亲自选拔任用。宰相呈递的拟任官员名单，很少有被他认可的。等到群臣一旦受到斥责，往往终身不再被录用。德宗喜欢任用能言善辩的人，却得不到敦厚朴实的人才。人才的选拔任用艰难，众多有才干的人都被埋没闲置。陆贽上奏劝谏，大略说：“提拔任用官员，是为了勉励他们建功立业；贬黜罢免官员，是为了惩戒他们的过错。这两种举措交替使用，其中的道理就像循环往复一样。得到提拔的官员如果犯了过错，就应当予以惩戒；受到惩戒的官员如果改过自新，就应当重新提拔任用。这样既不违背法令，也不会埋没人才。即使对细微的过错也必定加以惩戒，但任用人才的渠道却不会匮乏。因此能够使遭到贬黜的人刻苦自励，以求重新得到任用；使得到提拔的人警惕谨慎，恪守职责。君主没有对人才的滞留疑虑，臣下也没有心怀怨恨的积蓄。”又说：“圣明的君主不会仅凭言辞就评判一个人，不会仅凭主观意愿就选拔士人。如果君主喜好贤才却不考察他们的实际才干，喜欢听动听的言辞却不检验他们的实际行为，官员的升降任免都取决于君主的爱憎之情，人际关系的亲疏离合都维系于政见的异同，这就如同舍弃墨斗和准绳，却凭主观意愿来判断木材的曲直；抛弃秤杆和砝码，却用手来掂量物体的轻重。即使评判得十分精细，也不可能没有差错。”又说：“中等以上的人才，各有各的长处。如果能够恰当地区分他们的才能，授予他们合适的官职，使每个人都能顺应自己的天性，发挥自己的才能，等到大家齐心协力成就功业时，也就和全才没有区别了。关键在于君主能够明察秋毫、胸怀大度，驾驭人才得法罢了。”又说：“因为一句话说得合乎心意，就认为这个人有才能，却不核查话语的虚实；因为一件事违背了自己的意愿，就认为这个人有罪过，却不考究他的忠诚与奸邪。对那些言辞合乎心意的人，就授予他们超出其能力的重任，不考虑这样做是否妥当；对那些办事违背意愿的人，就加以严厉的惩处，不顾及他们的苦衷。因此在职务范围内，官员们难以成就功业；在君臣之间，没有确定不变的名分。”德宗没有听从他的劝谏。
陆贽又请求朝廷调整、节制财赋税收，一共提出六条建议：
第一：论述两税法的弊端，大略说：“按照旧时的制度，赋役的征收办法分为租、调、庸三种。成年男子一人分得一百亩田地，每年缴纳二石粟米，这叫做租。每户人家根据当地的出产，缴纳二丈绢、绫或者絁，外加三两绵；不养蚕的地区，缴纳二丈五尺布，外加三斤麻，这叫做调。每个成年男子每年要为官府服劳役，如果不愿服役，就可以用缴纳绢帛来代替，每天折算成三尺绢，这叫做庸。天下一统，法令制度整齐划一，百姓即使想要迁徙流亡，也无法隐藏行迹。因此百姓没有动摇离散的心思，而国家的事务则有固定的规制。等到安史之乱爆发，叛军扰乱华夏，百姓流离失所，户籍版图因百姓避难而残缺不全，赋税制度因供应军需而遭到破坏。建中初年，朝廷整顿各项制度，执掌朝政的人知道旧弊应当革除，但所推行的新法却完全背离了租庸调制的本意；知道应当简化赋税，但所采取的措施却没有抓住要领。大凡想要革除弊端，就必须穷尽弊端产生的根源。如果是时局造成的弊端，就只需针对时局进行治理；如果是制度造成的弊端，就应当彻底改革制度。只有所采取的措施得当，以往的悔恨才能消除。自从战乱爆发以来，军需供应没有限度，这是时局造成的弊端，而不是制度造成的弊端。然而朝廷却仓促废除租庸调制，派遣使者到各州郡，搜寻核查户籍账簿，以大历年间征收赋税最多的那一年的数额，作为两税法的固定税额。财富的产生，必定要依靠人力，因此古代圣王制定赋税，必定以成年男子为根本依据。不因为百姓致力于农耕就增加他们的赋税，不因为百姓停止耕种就减免他们的租税，这样百姓耕种的积极性就会提高；不因为百姓积累产业就加重他们的征敛，不因为百姓流离他乡就免除他们的调税，这样百姓就会安心定居；不因为百姓勤勉努力就加重他们的劳役，不因为百姓懈怠懒惰就免除他们的庸税，这样百姓就会尽力劳作。做到这些，百姓就能安居乐业，竭尽全力地生产。两税法的设立，只以资产作为征税的依据，不以成年男子为根本。制定此法的人竟然没有想到，资产之中，有的藏在胸怀、口袋里，物品虽然贵重，但别人无法窥见；有的堆积在场院、粮仓里，价值虽然低廉，但众人都认为这些人很富有；有的是流通增值的货物，数量虽然不多，但每天都能收取利润；有的是房屋、器具等资产，价格虽然昂贵，但一年到头都没有收益。诸如此类的情况，种类实在繁多。如果一概按照数额折算成缗钱征税，势必会导致税负不公、滋生奸伪。因此，那些持有轻便资产、乐于迁徙流亡的人，常常能够逃避徭役赋税；而那些专心务农、置办产业的人，却往往被繁重的赋税所困扰。这是在诱导百姓做奸邪之事，驱使百姓逃避徭役。百姓的劳力因此不得不松弛，国家的赋税收入也不得不出现短缺。再加上两税法刚开始制定时，朝廷不致力于税负的公平合理。各地供应军需、进献财物的情况有繁简的差异，地方官员的能力有高低的不同，因此各地的徭役赋税轻重悬殊。朝廷派遣的使者，意见各不相同。赋税的数额一经奏报核定，就只会增加而不会减少。此外，大历年间的供军钱、进奉钱等名目，既然已经并入两税之中，如今却在两税之外，又保留了这些名目。希望朝廷能够稍加调整减免，以挽救凋敝残破的时局。”
第二：请求以布帛作为两税的计税额度，不计算缗钱的数额，大略说：“凡是国家的赋税，必定要考量百姓的承受能力，根据当地的物产来制定。因此赋税的收入，只有布、麻、丝织品和各种谷物罢了。古代圣王担心物品的贵贱失去平衡，百姓的交易没有标准，又制定了货币制度，来调节物价的涨跌。货币的聚敛和散发、紧缩和放宽，都必须以此为依据。掌握货币的大权，是国家的重要利权，应当由官府掌管，不能交给下面的人。如此看来，谷物和布帛，是百姓生产的；而钱币货物，是官府铸造的。因此本朝颁布法令，租税缴纳谷物，庸税缴纳绢帛，调税缴纳丝织品、绵和布，何曾有过禁止百姓铸钱，却以钱作为赋税征收名目呢！如今的两税法，唯独与旧时的典章制度不同，只根据资产的多少划定等级，就用缗钱和谷物确定税额。征税时临时折算成各种杂物，每年征收的物品名目变化很大。官府只考虑如何征税才便利有利，却不考虑百姓供应这些物品的难易程度。官府征收的物品，不是百姓所生产的；百姓所生产的物品，又不是官府所征收的。于是百姓有的不得不抬高价格，去购买自己没有的物品来缴纳赋税；有的不得不压低价格，卖掉自己所生产的物品来换取钱财。这样一增一减之间，百姓的财产已经损耗了很多。希望朝廷核查各州最初实行两税法时所缴纳的绢帛布匹，核定当时的价格，再比照现在的市价，价格偏低的就适当提高，价格偏高的就适当降低，斟酌确定一个适中的价格。总计应当征收的缗钱数额，折算成固定的布帛数量。”又说：“土地生长物产的能力是有上限的。取用时有限度，使用时有节制，物产就常常会充足；取用时无限度，使用时无节制，物产就常常会匮乏。物产的丰收与歉收取决于上天，而使用物产的多少则取决于人。因此圣明的君主制定用度，总是根据收入的多少来确定支出的数额。即使遭遇灾荒，百姓也不会陷入穷困。等到治理教化衰败之后，情况就恰恰相反，变成根据支出的数额来确定收入的数额，不顾及国家是否拥有足够的物产。夏桀拥有整个天下，却仍然财用不足；商汤只占有七十里的土地，却财用有余。这说明财用的充裕与短缺，关键在于是否节制罢了。”
第三：论述地方长官把户口增长、赋税增加、土地开垦作为考核政绩的标准，大略说：“担任地方长官的人，很少能推心置腹、换位思考，体会以国家利益为重的大公无私之意。他们交替施行小恩小惠，争相引诱奸猾之徒。把侵夺邻境的人口当作自己的才能，把招纳流亡的百姓当作自己的政绩。舍弃故土、迁居此地的百姓，既因为是新归附的人口而得到减免赋税的优待；来去不定、四处漂泊的百姓，又因为声称要恢复旧业而受到照顾。唯独那些留恋故土、安居乐业、自始至终不曾迁徙的百姓，官府对他们的役使日益繁重，征收的赋税日益增加。这就使得安心定居的百姓，常常要为懒惰游荡之人承担赋役。这与驱赶百姓四处迁徙、教唆百姓轻薄欺诈，又有什么区别呢！这都是因为地方长官不能宽宏通达，各自偏袒自己所管辖地区的过错啊。”又说：“制定法令来规范百姓，时间久了没有不产生弊端的。治理法令的人如果不知道根据实际情况加以维护、调整和变革，那么奸巧伪诈的行为就会滋生，常常会借着奖惩的名义蔓延开来。恳请陛下明令有关部门，详细制定考核政绩的标准。如果在某个官员管辖的地区内，人口日益增多、生活日益富足，核定的赋税额度有盈余，就允许他根据户口的数量平均减免赋税，并将减免赋税的多少，作为考核政绩等级的依据。将该地区应当缴纳的赋税总额进行通算，每户减免十分之三的，定为上等政绩；减免十分之二的，定为次等政绩；减免十分之一的，定为再次一等的政绩。如果该地区人口大量流亡，就加重对现存户口的赋税征收，其考核政绩的等级和惩罚的办法，也按照上述标准执行。”
第四：论述征税的期限过于紧迫，大略说：“设立官职、建立国家，是为了养育百姓；向百姓征收赋税、索取财物，是为了资助国家。圣明的君主不会为了丰厚国家的资财，而去损害养育百姓的根本。因此必定要先顾全百姓的农事，再借用他们的闲暇劳力；必定要先让百姓家家户户自给自足，再征收他们剩余的财物。”又说：“养蚕的农事刚刚开始，官府就已经征收缣帛赋税；耕种的农活还没有结束，官府就急忙征收谷物租税。上级官府的督责既严厉紧迫，下级官吏的催逼就越发凶暴。有粮食和布帛的百姓，急于变卖财物，结果耗损了一半的价值；没有粮食和布帛的百姓，只好向人借贷，结果要付出加倍的利息。希望朝廷重新详细制定征税的期限。”
第五：请求用征收的茶税钱设立义仓，用来防备水旱灾害，大略说：“古时候所说的国家要有九年、六年的粮食储备，是为天下所有的官民百姓统筹计算的，本来就不是只让官府的粮仓充实，而不顾及百姓的生计。前不久有关部门上奏请求征收茶税，每年大约可以得到五十万缗钱。当初的敕令规定，这笔钱要储存在户部，用来救济遭遇饥荒的百姓。如今用这笔钱储备粮食，正好符合先前的旨意。”
第六：论述兼并土地的人家，私自征收的地租比官府的赋税还要沉重，大略说：“如今京城附近地区，每亩田地官府征收五升赋税，而私家地主收取的地租，有的竟然达到每亩一石，是官府赋税的二十倍。降到中等水平的地租，也还有官府赋税的十倍。土地本是归君王所有的，耕种收获本是农夫劳作的结果，然而兼并土地的人，却安然坐享其利。”又说：“希望朝廷对所有被兼并的土地，制定明确的限额，裁减地租的价格，务求让贫苦百姓得到好处。法令贵在坚决执行，但要避免过于严苛。放宽制度以便顺应民情，严明法令以便惩戒违法之人。稍微削减富人的多余财产，略微优待穷人的不足。这样做，损失不会让富人变穷，好处却可以救济穷人。这是古代安定富人、体恤穷人的好办法，不可以舍弃啊。”
六月壬寅朔日，昭义节度使李抱真去世。他的儿子、殿中侍御史李缄与李抱真的表甥元仲经密谋，隐瞒死讯不对外发布，伪造李抱真的奏表，请求朝廷将节度使职务授予李缄。又伪造李抱真的书信，派遣副将陈荣前往王武俊处借贷钱财。王武俊愤怒地说：“我和你父亲交情深厚，是想一同辅佐王室罢了，难道要和你一起作恶吗！听说你父亲已经去世，你竟敢不等待朝廷的任命就擅自自立，还敢来告诉我，更何况还有求于我！”他打发陈荣回去，托他带话质问谴责李缄。昭义步军都虞候王延贵，是汝州梁县人，向来以忠义勇敢闻名。德宗得知李抱真已死，派遣宦官使者第五守进前往昭义观察事态变化，并且将军中事务委托给王延贵。第五守进抵达上党后，李缄声称李抱真患病，无法接见。过了三天，李缄才整顿军队前去拜见第五守进，第五守进对他说：“朝廷已经知道李相公离世的消息，下令让王延贵暂且主持军中事务。你应当发布丧讯，守丧服孝。”李缄十分惊愕，退出后对众将说：“朝廷不允许我执掌军政事务，诸位有什么看法？”众将无人应答。李缄心生畏惧，这才回去发布丧讯，将节度使的印信和库房钥匙交给监军。第五守进召见王延贵，宣读皇帝的口头诏令，命他赴任理事，催促李缄前往东都洛阳。元仲经出逃，王延贵将所有罪责都归咎于元仲经，抓捕并斩杀了他。朝廷下诏任命王延贵暂且主持昭义军事。
云南王异牟寻派遣他的弟弟凑罗楝进献地图、土产贡品以及吐蕃赐予的金印，请求恢复南诏的国号。癸丑日，朝廷任命祠部郎中袁滋为册南诏使，赐给他镶银金印，印文为“贞元册南诏印”。袁滋抵达南诏后，异牟寻面朝北方下跪接受册封和金印，行稽首大礼，两次下拜，接着设宴款待使者，拿出唐玄宗所赐的两面银平脱马头盘展示给袁滋看。又指着年老的笛师和歌女说：“皇帝赏赐的《龟兹乐》，如今只剩下这两个人了。”袁滋说：“南诏应当深切追念祖先的心意，子子孙孙都要对大唐竭尽忠心。”异牟寻下拜说：“怎敢不恭谨地遵奉使者的命令！”
朝廷赐予义武节度使张升云新的名字，名为张茂昭。
御史中丞穆赞查办度支部门官吏贪赃的罪行，裴延龄想要包庇这些人，穆赞没有依从。裴延龄诬陷穆赞，穆赞被贬为饶州别驾，朝中官员都畏惧裴延龄，敢怒而不敢言。穆赞是穆宁的儿子。
韦皋上奏，在峨和城击败吐蕃军队。
秋季七月壬申朔日，朝廷任命王延贵为昭义留后，赐名王虔休。
昭义行军司马、代理洺州刺史元谊得知王虔休被任命为留后，心中愤愤不平，上奏请求将磁州、邢州、洺州另外划出，设立一个军镇。昭义的精锐兵力大多驻守在太行山以东，元谊用丰厚的财物赏赐他们，博取军心。德宗多次派遣宦官使者前去晓谕，元谊始终不肯依从。临洺守将夏侯仲宣献城归附王虔休，王虔休派遣磁州刺史马正卿率领副将石定蕃等人，领兵五千攻打洺州。石定蕃率领麾下两千部众叛变，归附元谊，马正卿只好退兵返回。朝廷下诏任命元谊为饶州刺史，元谊拒不赴任。王虔休亲自领兵攻打元谊，引来洺水灌城。
黄少卿攻陷钦州、横州、浔州、贵州等地，率军在邕州围攻孙公器。
九月，王虔休击败元谊的军队，进军攻克鸡泽。
裴延龄上奏说，当前官府的官吏数量过多，从今以后出现官职空缺，请求暂且不要补充人员，将空缺官员的俸禄收缴，用来充实国库。德宗想要修缮神龙寺，需要五十尺高的松树，却无法找到。裴延龄说：“臣最近发现同州的一处山谷里，有几千棵树木，都高达八十尺。”德宗说：“开元、天宝年间，在京城附近寻找优质木材尚且无法得到，如今怎么会有这样的树木？”裴延龄回答说：“上天孕育的珍贵木材，本来就是要等待圣明的君主出现才会生长出来，开元、天宝年间的君主又怎能得到呢！”裴延龄又上奏说：“左藏库的物资常有遗失，近来我派人核查账目、登记造册，竟然在堆放的粪土之中找到十三万两白银，还有上百万匹的丝织品和各类杂货。这些都是已经被丢弃的物品，算是额外的收入，应当全部转移到杂库储存，用来供应陛下的额外诏令支用。”太府少卿韦少华对此表示不服，向朝廷上表直言，声称：“这些都是每月申报上奏、现存的物资，请求朝廷派人查验核实。”宰相请求下令三司详细复核，德宗没有准许，但也没有治韦少华的罪。裴延龄每次入朝奏对，肆意编造荒诞离奇的言辞，都是众人不敢说、也从未听说过的话，裴延龄却说得毫不在意。德宗也很清楚他荒诞虚妄，但因为他喜欢诋毁别人，德宗希望通过他了解宫外的事情，所以对他亲近优待。群臣畏惧裴延龄深得皇帝宠信，没有人敢揭发他，只有盐铁转运使张滂、京兆尹李充、司农卿李鉷，因为职责相关，时常指证他的虚妄，而陆贽独自挺身而出，每天向皇帝陈说裴延龄不可任用。十一月壬申日，陆贽上书，极力揭发裴延龄的奸诈行径，历数他的罪状，奏疏大略说：“裴延龄把聚敛钱财当作长远的策略，把诡诈虚妄当作高明的计谋，把搜刮民财、招致民怨当作不顾自身的忠诚之举，把陷害忠良、听信谗言当作竭尽臣节的表现。他把典籍所憎恶的行为当作智谋权术，把圣贤所告诫的事情当作才干本领，可以说是唐尧时代的共工，鲁国的少正卯。追踪他的奸邪行径，日益滋长蔓延，那些隐秘的事情固然没有完全暴露，而已经败露的恶行更是难以尽数。”又说：“陛下如果认为他遭受了诽谤，实在应当立刻为他辩白澄清；陛下如果知道他品行恶劣，又怎能刻意加以包容掩盖！”又说：“陛下姑且想要保全他，从不加以责问，裴延龄便认为自己能够蒙蔽迷惑陛下，不再心存畏惧反思。把东边的物资移到西边，就当作是政绩；把这里的财物挪到那里，就号称是额外收入，愚弄朝廷，如同儿戏一般。”又说：“他弄虚作假的本领，欺瞒哄骗的言辞，遇到事情就肆意妄为，随口就能编造出来，没有一天不做，没有一时不犯，实在难以一一陈述。”又说：“从前赵高指鹿为马，臣认为鹿和马，尚且属于同类事物，哪比得上裴延龄把存在的东西说成不存在，把不存在的东西说成存在。”又说：“裴延龄的凶顽虚妄，传遍天下，上自公卿大臣、皇帝近臣，下至地位卑微的奴仆，众人议论纷纷，数以亿万计，然而能够向陛下上书揭发的人，又有几个呢！臣出身卑微，担任宰相之职，内心激愤难平，即使想要停笔不言，也终究无法沉默。”奏疏呈递上去后，德宗很不高兴，反而对裴延龄更加优待。
十二月，王虔休趁着河面结冰，率军渡过城壕，猛攻洺州。元谊出兵迎战，王虔休战败而回。到了傍晚，河面的冰层融化，士兵死伤过半。
中书侍郎、同平章事陆贽因为德宗对自己恩遇深厚，遇到不妥当的事情，常常据理力争。他的亲信有人规劝他，说他行事过于刚直，陆贽说：“我对上不辜负天子，对下不辜负自己平生所学，其他的事情就没有什么可顾虑的了。”裴延龄每天都在德宗面前诋毁陆贽。赵憬当初入朝担任宰相，其实是陆贽引荐的，后来他却对陆贽心怀怨恨，暗中把陆贽抨击裴延龄的事情告诉了裴延龄，因此裴延龄愈发能够设计陷害陆贽，德宗从此信任裴延龄，而不再认为陆贽是正确的。陆贽和赵憬约定，在皇帝面前极力揭发裴延龄的奸邪，德宗听后怒形于色，赵憬却沉默不语。壬戌日，陆贽被罢免宰相职务，改任太子宾客。
起初，渤海文王大钦茂去世，他的儿子大宏临早年夭折，同族弟弟大元义继位。大元义生性猜忌残暴，国人杀了他，拥立大宏临的儿子大华屿为王，这就是渤海成王，改年号为中兴。大华屿去世后，国人又拥立大钦茂的小儿子大嵩邻为王，这就是渤海康王，改年号为正历。