凌晨的城市像一条安静的河。一世把窗开到只留一条缝，凉意贴着皮肤滑过。他没有开交易软件，而是打开了一个空白表格。张三说：“今天不上战场，去修兵法。我们做你人生里第一份可复现的回测报告。”
“回测不就看过去的线嘛？”一世挠头。
“很多人以为回测是证实自己是神，我告诉你，回测是承认自己是人。”张三在白板写下三个大字：真——简——稳。
“真数据：”
避免幸存者偏差：你研究的标的是现在还活着的，还是把死掉的都删了？改名的样本也纳入。
避免前视偏差：不能用当时看不到的信息，比如“后来证实的牛市起点”。回测时，每根k线只拥有它当下的历史。
交易成本：滑点、手续费、资金费率（若用合约做参考）全部入账，否则收益只是童话。
“真规则：”
你的入场、止损、加仓、止盈、弃做条件必须提前写死；
不根据结果回填逻辑，不做“看涨了就说是趋势策略，看跌了就说是回撤策略”的后见之明。
张三丢给一世一个极简框架：“突破回踩·现货·r=1”四个参数：
回踩确认：回踩至突破带，收盘不破且缩量；
止损：逻辑失败位?缓冲（atrx系数08–12）；
“其余一律不许动。”张三说，“把复杂留给未来，把一致性交给现在。”
三、稳：指标不为迷人而生，为活下去而生
“很多人只盯年化、总收益，忽略回撤与卡玛比\/索提诺。普通交易员要的不是‘有时很英雄’，而是大部分时候不死。”
最大回撤（dd）：从峰值到谷值的最大跌幅；
连续亏损笔数：心理承受上限（你能扛几次?1r？）。
四、样本：少于100笔，一切谈不上稳定
“你现在有不到40笔交易记录，”张三说，“我们要把纸上回测补到100笔。”
“能不能只看牛市数据？”一世试探。
“不许。熊牛震荡都要有。策略是用来走一年的，不是只走一个月。”张三打开数据集，拉出过去三年的区间：牛、熊、震荡各占约三分之一。
五、流程：把“神秘策略”
数据准备：四所同步k线（以执行所为准），去除明显坏数据；
费用与滑点：每笔入账，波动期适当增加滑点假设。
“一世，你来按这个跑三十笔试算。”
“关键在于你不做反趋势的硬碰硬，而是在熊市段更严格过滤。”张三点评。
六、坏消息：漂亮的收益，被两处“坑”
一世把初算结果套入费用，发现两处地方把收益拉低：
假突破密集时段，重复触发导致小亏频繁；
高波动窗口，滑点上升，盈亏比被压扁。
“这不是失败，这是回测给你的礼物。”设计两道阈值：
再次跑表，dd从?12r降至?8r，卡玛比提升近一倍。
七、心理样本：最难的是穿过“连续亏损”
“回测告诉你，最长连续亏损可能是7次?1r。”“你要写一张心理sop：
“一世，你能扛7次吗？”
“不会舒服，但至少早知道。”他笑了笑，“比‘以为自己不会错’诚实。”
八、把回测写成“人话”
爽点不在收益曲线，而在你第一次把“我感觉不错的策略”变成“我知道它何时不做”。
“回测是一面镜子，不是化妆台。”
一世关上电脑，心里很稳。他知道自己不是神，但他可重复。
心理sop：连亏3r停机、5r休市、7r重启。